Fragen & Antworten

Der Timminvest Europa Plus Fonds unterliegt der für deutsche Publikumsfonds auferlegte Kontrollprozesse und der zum Schutz der Anleger gesetzlich vorgeschriebenen Aufgabenteilung. Folgende Finanzinstitute stehen hinter dem TimmInvest Europa Plus Fonds:

TimmInvest
Die TimmInvest ist eine unabhängige und inhabergeführte Investmentboutique mit Sitz in Frankfurt am Main. Die Investmentphilosophie konzentriert sich auf den Einsatz von Derivaten zur Risiko- und Ertrags-Optimierung von breit gestreuten Aktieninvestments. Geschäftsführer Thomas Timmermann ist Initiator und Berater für den TimmInvest Europa Plus Fonds.

Universal Investment
Universal-Investment ist mit 600 Milliarden Euro verwaltetem Vermögen die größte unabhängige Fonds-Service-Plattform im deutschsprachigen Raum und ist für die Berechnung der Anteilspreise und für die Überwachung des ordentlichen Fondsmanagements nach den Anlagerichtlinien zuständig.

Commerzbank
Die Commerzbank ist eine als Universalbank tätiges deutsches Kreditinstitut mit Sitz in Frankfurt am Main. Sie wickelt rund 30 Prozent des deutschen Außenhandels ab und ist im Firmenkundengeschäft international in in knapp 40 Ländern vertreten. In Deutschland betreut sie rund 11 Millionen Privat- und Unternehmerkunden. Die Commerzbank Asset Management Tochtergesellschaft Yellowfin Asset Management GmbH ist für das Fondsmanagement des TimmInvest Europa Plus Fonds zuständig. Dort werden im Zusammenspiel mit dem für die Fondsberatung und Steuerung zuständige TimmInvest Gmbh alle Transaktionen des Fonds ausgeführt. 

Hauck & Aufhäuser Lampe Privatbank
Das Bankhaus Hauck & Aufhäuser Lampe ist eine Privatbank mit 220-jähriger Geschichte und u.a. spezialisiert auf die Fondsauflage und -administration. Die im Fonds befindlichen Wertpapiere und Derivate-Positionen werden von Hauck & Aufhäuser verwahrt.

Den aktuellen Anteilswert und alle rechtlich verbindlichen Dokumente zum TimmInvest Europa Strategie Fonds finden Sie im Fondsselektor der Universal Investment (siehe Link zur Universal Investment Webseite: „Daten und Fakten“,“Fonds-Portfolio“ und „Downloads“ auf der Seite TimmInvest Europa Plus Fonds).

Da der Fondsanteilspreis (des vorherigen Börsentages) täglich veröffentlicht wird und frei zugänglich ist, bieten fast alle gängigen Fondsinformationsplattformen (z.B. www.finanzen.de, www.fondsweb.de, www.onvista.de, www.comdirect.de) vollkommen in Eigenregie zusammengestellte Informationen zum TimmInvest Europa Plus Fonds. Oft sind diese Informationen veraltet, beziehen sich auf eine falsche Benchmark oder Berücksichtigung beim Performance Vergleich die Ausschüttung (der P-Tranche) nicht. Alle richtigen Daten finden Sie auf dieser Webpage unter dem Reiter „Fonds“. Von dort geht es zu den Übersichtsseiten der Universal Investment. 

Sollte die Depotbewertung des TimmInvest Europa Plus Fonds in ihrem Depot auf den offiziellen Fondsanteilswert der Fondsgesellschaft Universal Investment zugreifen, so ist dieser nie aktuell! Er wird auf Basis der Schlusskurse des vorherigen Börsentages berechnet und ist daher immer veraltet!

Sollte die Depotbewertung des TimmInvest Europa Plus Fonds auf Börsenkurse (z.B. der Börse Hamburg) zugreifen, so sind diese i.d.R. ebenfalls nicht aktuell. Oft handelt es sich hier um den zuletzt festgestellten indikativen Rücknahmekurse pro Fondsanteil des Maklers. Diese Kurse können erheblich vom tatsächlichen Anteilspreis abweichen! Oft können Sie die Bezugsquelle des Anteilswert in ihrem Depot selbst festlegen. In diesem Fall empfehlen wir die  „Fondsgesellschaft“ zu wählen. Dann haben Sie Zugriff auf die offiziellen Anteilswerte der Universal Investment.

Bitte beachten Sie, dass der reine Kursverlauf der P-Tranche des TimmInvest Europa Plus Fonds keine Ausschüttungen berücksichtigen kann. Die Ausschüttung führt zum Jahresende immer automatisch zu einem Abschlag in der Fondsbewertung. Dies ist bei der thesaurierenden I-Tranche nicht der Fall!

Aktuelle Information zum Markt und zum Fonds (inkl. der aktuellen und geschätzten Anteilswerte) finden Sie im Blog von Thomas Timmermann unter timmblog.com.

Die beiden Tranchen des TimmInvest Europa Plus Fonds können täglich von der Fondsgesellschaft Universal Investment zum aktuellen fairen Anteilswert gekauft und verkauft werden. Bitte beachten Sie das der Kauf üblicherweise nicht an der Börse stattfindet (wie bei einem ETF) sondern als Festpreisgeschäft mit der Fondsgesellschaft. 

 Für beide Tranchen wird ab dem 01.01.2024 kein Ausgabeaufschlag erhoben!

 Zum Erwerb benötigen Sie die Wertpapierkennnummer oder ISIN:

P-Tranche: WKN: A2QCXX       ISIN: DE000A2QCXX0

I-Tranche: WKN: A3DQ2V        ISIN: DE000A3DQ2V1

Der TimmInvest Europa Plus Fonds P ist bei fast allen Finanzinstituten in Deutschland erhältlich: alle Sparkassen, Landesbanken und Volksbanken, Allianz Global Investors GmbH, Bethmann Bank (ABN Amro Bank N.V.), Commerzbank (inkl. comdirect und EBASE), Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG, Deutschen Bank AG, DWS Investment GmbH, FIL Fondsbank GmbH, flatex Bank AG, Fondsdepot Bank GmbH, Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, HSBC Trinkhaus & Burkhardt AG, ING-Diba AG, Joh. Berenberg, Gossler & Co KG, M.M. Warburg & Co. KGaA, MerckFink Privatbankiers AG, Metzler FundServices GmbH, MLP AG, ODDO BHF AG, Oldenburgische Landesbank AG, SEB AG, UnicCredit Bank AG, V-Bank AG usw. Falls Sie über ihre Bank nicht den Fonds direkt bei der Fondsgesellschaft zeichnen können,… melden Sie dies uns bitte! Die Universal Investment kontaktiert die betreffenden Bank. Der Fonds ist zur Zeit nicht bei der Consors Bank (inkl. DAB BN ParibasBank) erwerbbar, da er die Zugangsbedingungen (u.a. min. €200 mill. Volumen) nicht erfüllt.

Der TimmInvest Europa Plus Fonds I wurde als zusätzliche Tranche am 01.12.2022 aufgelegt. Diese Tranche ermöglicht Investoren ab einer Mindestsumme von €100.000,- (danach kleinteilig aufstockbar) von der um 50% ermäßigten Verwaltungsgebühr (0,5% p.a.) zu profitieren. Diese Anteilklasse ist nicht ausschüttend und wird nicht von allen Finanzinstituten aktiv angeboten. Sollten Sie diese Tranche nicht bei Ihrem Finanzinstitut erwerben können, melden Sie bitte bei uns! Oft wird sie bei Kundeninteresse dann zugänglich gemacht.

Der Annahmeschluss für Orders am gleichen Tag ist zirka um 16 Uhr. Danach aufgegebene Orders werden automatisch am nächsten Tag ausgeführt.

Der Anteilswert pro Anteilklasse des TimmInvest Europa Plus Fonds entspricht dem aktuellen Marktwert eines Fondsanteils und wird  gegen Ende des Börsentages berechnet. Die zu diesem Zeitpunkt aufgegebenen Aufträge werden dann zu diesem Anteilswert abgerechnet. Die Veröffentlichung des Anteilswertes pro Anteilklasse findet am folgenden Tag mittags statt. Dadurch ist die in den Depots angezeigte Bewertung immer veraltet und nie aktuell! Die Abrechnung erfolgt  nach zwei Tagen.  Mit jedem neuen Blog Beitrag unter www.timmblog.com werden die letzten Nettoinventarwerte des Fonds veröffentlicht. 

Darüber hinaus ist der TimmInvest Europa Plus Fonds über gettex, Börse Düsseldorf, Börse München, Börse Hamburg, Quotrix zu den dort angegebenen Kursen handelbar. Diese bestimmen sich jedoch ausschließlich nach Angebot und Nachfrage oder sind geschätzte Rücknahmekurse des Maklers. Investoren sollten bei Börsenorders immer ihre Aufträge limitieren und sich vorher darüber informieren, wie weit der an der Börse gehandelte Fondskurs in etwa vom fairen Inventarwert abweicht.

Wählen Sie in Ihrer Depotbewertung die „Fondsgesellschaft“ als Bezugsquelle für den täglichen Anteilspreis und die Kurshistorie. 

Sie können ihre Anteile börsentäglich über die Fondsgesellschaft (Festpreisgeschäft) verkaufen. Der Verkaufserlös wird nach zwei Tagen auf Ihrem Konto gutgeschrieben. Eine Rücknahmegebühr seitens der Fondsgesellschaft gibt es nicht.

Im TimmInvest Europa Plus Fonds sind ca. 300 europäische Aktien enthalten. Die Auswahl orientiert sich in erster Linie daran eine hohe Korrelation zum Stoxx Europe 600 Index zu erzielen. Die synthetische Aktienquote (Aktien plus Derivate) des TimmInvest Europa Plus Fonds wird durch den Einsatz von Derivaten an der europäischen Terminbörse EUREX fortlaufend aktiv gesteuert. Die beispielsweise durch Absicherungsgeschäfte oder Stillhalterprämien generierten Zusatzerträge haben das Ziel, das Risikoprofil des TimmInvest Europa Plus Fonds gegenüber der Direktanlage im europäischen Aktienmarkt zu verbessern. Die aktive Steuerung der Aktienquote durch Derivate richtet sich nach fundamentalen (z.B. Höhe der Marktbewertung) und technischen Faktoren (z.B. Trend, Momentum und bevorstehende marktbewegende Ereignisse).

Im TimmInvest Europa Plus Fonds sind ca. 300 europäische Aktien enthalten. Die Auswahl orientiert sich in erster Linie daran eine hohe Korrelation zum Stoxx Europe 600 Index zu erzielen. Der wesentliche Unterschied zu einem reinen europäischen Aktienfonds/ETF besteht  in der aktiven Steuerung der Exponierung zum Aktienmarkt durch den Einsatz von Derivaten. Im besten Falle wid die Exponierung bei fallenden Märkten verringert und bei steigenden Märkten wieder erhöht. Dadurch besteht die Chance, im Vergleich zur Direktanlage Zusatzerträge zu generieren.

Das Risiko des TimmInvest Europa Plus Fonds wird durch der PRIIPS/KIDS Bericht der Universal Investment beschrieben:

Link zur Univeral Investment

Zur Einklassifizierung des Fonds in der Risikoklasse 2 lesen Sie dort:

Der Gesamtrisikoindikator hilft Ihnen, das mit diesem Produkt verbundene Risiko im Vergleich zu anderen Produkten einzuschätzen. Er zeigt, wie hoch die Wahrscheinlichkeit ist, dass Sie bei diesem Produkt Geld verlieren, weil sich die Märkte in einer bestimmten Weise entwickeln oder wir nicht in der Lage sind, Sie auszubezahlen. Wir haben dieses Produkt auf einer Skala von 1 bis 7 in die Risikoklasse 2 eingestuft, wobei 2 einer niedrigen Risikoklasse entspricht. Das Risiko potenzieller Verluste aus der künftigen Wertentwicklung wird als niedrig eingestuft. Bei ungünstigen Marktbedingungen ist es äußerst unwahrscheinlich, dass unsere Fähigkeit beeinträchtigt wird, Sie auszuzahlen. Dieses Produkt beinhaltet keinen Schutz vor künftigen Marktentwicklungen, sodass Sie das angelegte Kapital ganz oder teilweise verlieren könnten.

Die Verwaltungsvergütung beträgt 1% p.a. für die Tranche P und 0,5% für die Tranche I. Die Verwahrstellenvergütung beträgt 0,05% p.a. Es wird kein Ausgabeaufschlag, keine Rücknahmegebühr und keine erfolgsabhängige Vergütung erhoben.

Das Fondsgeschäftsjahresende der beiden Tranchen ist jeweils der 30. September eines Jahres.

Der TimmInvest Europa Plus Fonds P ist ausschüttend, d.h. es können alle zufließenden Erträge ausgeschüttet werden. Darüber hinaus dürfen Substanzausschüttungen (z.B. aus der Veräußerung der im TimmInvest Europa Plus Fonds enthaltenen Vermögensgegenstände oder aus vorhandenen Bankguthaben) getätigt werden.Das Geschäftsjahresende des Fonds ist jeweils der 30. September eines Jahres. Danach wird die Ausschüttungshöhe und der Ausschüttungstag festgelegt.  Es wird angestrebt eine Ausschüttung mindestens in Höhe der durchschnittlichen Dividendenrendite des europäischen Aktienmarktes darzustellen. Sollte der Fonds sich deutlich besser während des Geschäftsjahres entwickelt haben kann die Ausschüttung auch etwas darüber liegen. Die Ausschüttung findet planmässig jährlich kurz vor Weihnachten statt.

Bisher wurden folgende Ausschüttungen ausgezahlt: 

2021: 4,00 Euro. Die Ausschüttung erfolgte am 15. Dezember. An diesem Tag fiel der Anteilswert um 4 Euro. Ab dem 16. Dezember erfolgt  die Gutschrift im Depot.

Da der TimmInvest Europa Plus Fonds i.d.R. zu ca. 95% in Aktien investiert ist, handelt es sich primär um einen breit diversifizierten europäischen Aktienfonds, der täglich mit dem Aktienmarkt schwankt. Das Aktienportfolio wird relativ selten angepasst.

Derivate Transaktionen finden relativ häufig statt. Die aktive Absicherungsstrategie erfordert z.B. oft eine Anpassung der Absicherungsniveaus an das aktuelle Marktniveau.  Auch die zur Erzielung von Seitwärtsrenditen eingesetzten Derivate-Positionen müssen oft neu adjustiert werden.

Im Blog unter www.timmblog.com wird über die aktuelle Strategie regelmässig informiert.

Für den TimmInvest Europa Plus Fonds gibt es zwei Anteilklassen.

Der TimmInvest Europa Plus P wurde am 21.12.2020 aufgelegt (Verwaltungsvergütung: 1%, Mitte Dezember Ausschüttung). WKN: A2QCXX / ISIN: DE000A2QXX0

Der TimmInvest Europa Plus I wurde am 01.12.2022 aufgelegt (Verwaltungsvergütung: 0,5%, thesaurierend, Mindestanlage: €100.000,-). WKN: A3DQ2V /ISIN: DE000A3DQ2V1 

Für beide Tranchen gilt: kein Ausgabeaufschlag (ab dem 01.01.2024); keine Rücknahmegebühr, keine erfolgsabhängige Vergütung!

Ab 01.12.2022 ist der TimmInvest Europa Plus Fonds zielfondsfähig und VAG konform.

Nein, die Derivate-Positionen werden ausschließlich an der EUREX (Europäische Terminbörse) gehandelt. Optionsscheine und Zertifikate sind i.d.R. von Banken emittierte Inhaberschuldverschreibungen und haben daher besteht ein Emittentenrisiko. Die Emittenten sind im übrigen massgeblich für die Preisgestaltung ihrer Finanzprodukte während der Laufzeit verantwortlich. Der Kontrahent einer an der EUREX gehandelten Option ist die Terminbörse selbst. Die Preisbildung entsteht allein durch Angebot und Nachfrage. 

Fondsanleger können ihr Geld nicht durch eine Insolvenz der Fondsgesellschaft und/oder der Verwahrstelle verlieren. Denn Investmentfonds gelten als gesetzlich geschütztes Sondervermögen.

Sollte der Initiator und Berater des TimmInvest Europa Plus Fonds vorübergehend ausfallen kümmert sich die Geschäftsführung der TimmInvest GmbH um die Fortführung der Beratungstätigkeit.

Falls dies nicht möglich ist stehen die Ressourcen der Commerzbank zur Verfügung. Das Asset Management Team der Commerzbank Tochter Yellowfin ist sehr erfahren im Risikomanagement von Aktienfonds und verwaltet in ähnlichen Strategien etliche Milliarden Euro für Institutionelle Anleger. Das Team kümmert sich ohnehin schon im Tagesgeschäft um sämtliche operationelle und regulatorischen Themen rund um den TimmInvest Europa Plus Fonds. Dadurch werden die operationellen Risiken signifikant reduziert und die kontinuierliche Betreuung des TimmInvest Europa Plus Fonds ist gesichert.

Ein ETF (engl. „Exchange Traded Fund“) ist ein börsengehandelter Indexfonds, der die Wertentwicklung eines Index, wie beispielsweise des DAX, abbildet. ETFs bilden einfach eins zu eins einen Marktindex nach und können – wie eine Aktie – jederzeit an der Börse gehandelt werden.

Der TimmInvest Europa Plus Fonds ist hauptsächlich (ca. 90% bis 96%) in ca. 300 europäische Aktien investiert. Der STOXX Europe 600 Index ist ein Aktienindex, der die 600 größten europäischen Unternehmen abbildet. Das Aktienportfolio im Fonds wird von den Experten der Commerzbank mit einer möglichst hohen Korrelation zum STOXX Europe 600 Index zusammengestellt. Auf die aufwendige Selektion von Einzelaktien wird im Fonds bewusst verzichtet.

ETFs werden fortlaufend bewertet und sind für Privatanleger nur über die Börse erwerbbar. Ein Bezug direkt von der Fondsgesellschaft zum offiziellen Anteilswert ist nicht möglich.

Der TimmInvest Europa Plus Fonds ist nur sehr eingeschränkt an der Börse erwerbbar. Die Preisspannen sind dort oft sehr hoch. Dafür kann der Fonds täglich ohne Ausgabeaufschlag zum offiziellen Anteilswert direkt von der Fondsgesellschaft erworben werden.

Achtung: der täglich gegen Mittag veröffentlichte offizielle Anteilswert bezieht sich immer auf die Schlusskurse des vorherigen Börsentages.

Dies ist beim TimmInvest Europa Plus Fonds nicht zu erwarten. Da die Kerninvestoren sich zu einem sehr langen Anlagehorizont bekannt haben und bei Auflage des Fonds die Kosten bereits gedeckt waren droht keine absehbare Schliessung wegen zu geringem Volumen.

Die Zielsetzung des Fonds ist es über die nächsten Jahrzehnte ein sehr hochqualitatives Anlageprodukt zur Vermögensbildung zur Verfügung zu stellen. Dabei ist die Qualität des Produkts viel wichtiger als die Quantität (ausgedrückt durch das Fondsvolumen). Diese Überlegung spielte schon bei Auflage des Fonds eine Rolle: denn die vergleichsweise geringe Verwaltungsgebühr für einen aktiv verwalteten Fonds von 0,5% bis 1% p.a. reicht nicht aus um Vertriebsfolgeprovisionen an externe Vertriebe zu bezahlen! Damit entfällt dieser klassische Vertriebsweg der Fondsindustrie und auch theoretisch die Möglichkeit innerhalb sehr kurzer Zeit ein sehr grosses Fondsvolumen zu erreichen.

Sollte die relative Performance des Fonds jedoch über die Zeit die Stärke der Anlagestrategie untermauern wird sich dies auch im natürlichen Wachstum des Fondsvolumen wiederspiegeln.